智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,基于需求強勁,重申新東方-S(09901)“買入”評級,將2024至25財年盈利預測上調1%至4%,目標價由46港元上調至48港元。展望2024財年第二季,該行估計基于東方甄選直播業務的高基數,公司2024財年次季的收入增長將較首季回落,或同比增長29%至8.22億美元,經營利潤率達6.4%。
該行相信,新東方-S(09901)2024財年首季收入同比增長38%,相對于公司指引增長32%至35%,市場預期增長35%至36%,主要受新計劃(STEAM和遊學團)及今年夏季海外考試准備的強勁需求推動。該行預測公司非通用會計准則(non-GAAP)經營利潤率擴大210點子至15.1%,符合市場預期。