智通財經APP獲悉,首創證券發布研究報告稱,看好樂享集團(06988)海外電商業務發展空間,以及後續利潤修複能力,首予“增持”評級,預計2023-25年營業收入爲60.1/89.3/109.5億元,同比增加80.5%/48.7%/22.6%。公司披露2023年中報,2023年上半年,公司實現營收21.48億港元(yoy+57.2%)。
報告中稱,公司海外電商業務2023年H1實現收入19.44億港元,同比增長90.4%。一方面,公司持續完善供應鏈體系,在保持與原供貨商緊密合作的基礎上,成功拓展了新的電子消費品供貨商,MARTOP平台上産品品類由手機擴展至平板電腦、3C配件等,合作品牌數亦有所增長;另一方面,公司合作的經銷商數量快速增長,從2022年底的147家增長至2023年6月底的269家,環比增長83.0%,公司海外線下銷售網絡觸達終端不斷夯實。量價角度,公司海外電商業務2023年H1達到143.2萬件,同比提升76.1%,客單價1357.6港元,同比提升8.1%。該行認爲,公司當前海外電商業務仍處于快速搶占市場份額階段,看好公司在供應鏈和終端銷售網絡不斷發展下銷售量的快速提升,以及品類拓展帶來的客單價穩健增長。