智通財經APP獲悉,摩根大通發布研究報告稱,彙豐控股(00005)過去十年的“自救計劃”,對支持RoTE達雙位數至關重要,例如減少風險加權資産(RWA)及成本優化等,即使政策利率正常化至約2.5%,也支持約11%的RoTE。該行維持其“增持”評級,目標價80港元。
該行預計,彙豐今年標准化ROE爲14.9%,較疫前擴大880個基點。其中530個基點是透過結構性改革計劃實現。該行又預計,彙控標准化RoTE將從10年平均值的8.1%提高至今年的16.4%,並在明年降至14.5%和2025年的12.4%。