智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,上調中聯重科(01157)目標價8%,從5港元至5.4港元,維持“買入”評級。對該公司2023年和2024年盈利預測上調20%和14%,原因是2023年上半年業績較好,下半年前景樂觀。公司維持股息每股0.25-0.3元人民幣,雖然由于海外收入增長強勁,盈利預計可能在2023年出現好轉,但由于應收賬款質量惡化,該行給予該股估值折讓。
報告指出,盡管投資者對高基數導致的出口放緩感到擔憂,中聯重科管理層重申2023年出口仍可實現100%同比增長。管理層相信下半年中國國內銷售額同比減幅將收窄,公司在俄羅斯、中東等地區的海外市場份額,僅占7%-10%,說明上升空間大。因此管理層預計在2023年實現100%同比增長至160億元人民幣後,2024年海外收入將再同比增60%。