智通財經APP獲悉，海通國際發布研究報告稱，首予金力永磁(06680)“優于大市”評級，由于稀土價格有所波動，預計2023-25年歸母淨利爲8.5/12.61/16.72億元，對應EPS分別爲人民幣0.63、0.94、1.25元，目標價17.8港元。公司産品主要用于新能源汽車、節能變頻空調、風電等領域。2022年産品在新能源汽車稀土材料領域全球市占率約28%。該行預計2023年公司在新能源汽車領域的全球市占率有望進一步提升。
報告中稱，23H1公司實現營業收入約34.30億元，同比增加3.82%;實現歸母淨利約3.33億元，同比減少28.29%;公司使用晶界滲透技術生産5755噸高性能稀土永磁産品，同比增長38.36%。23Q2：公司實現營業收入17.79億元，環比增長7.81%，高性能稀土永磁材料産品銷量爲3893噸，環比增長25.99%。2023年上半年，稀土行業受到稀土原材料價格波動、行業競爭加劇等外部不利因素影響。據亞洲金屬網數據，金屬镨钕價格由23年1月均價87.64萬元/噸下降至6月均價59.85萬元/噸，23H1平均價格爲69.19萬元/噸，同比下降約40%。
此外，目前公司钕鐵硼毛坯産能爲2.3萬噸(包頭8000噸+贛州1.5萬噸);在建産能1.7萬噸，包括包頭1.2萬噸(預計于23-24年達産)、甯波3000噸(預計于23-24年達産)、贛州2000噸(預計于24-25年達産)，25年境內可形成4萬噸钕鐵硼毛坯産能。同時，公司規劃建設墨西哥項目，達産後形成5000噸廢舊磁鋼綜合利用+配套年産3000噸高端磁材産品産能，全球化優勢盡顯。