FX168財經報社(北美)訊 精英投資者、GMO公司創始人傑裏米·格蘭瑟姆（Jeremy Grantham）表示，人工智能的炒作阻止了科技泡沫的崩潰，因此他對美國股票、房地產和大宗商品持謹慎態度。
格蘭瑟姆認爲，未來18個月內美國衰退的可能性爲70%。他警告稱，股市存在着歷史上的泡沫，即將破裂，而美國經濟很可能會陷入衰退。
他本週在悉尼Livewire Markets舉辦的投資者活動中表示：「幾家美國的大公司在人工智能的推動下取得了巨大的成功，這無疑讓人覺得一切都結束了。」他繼續說道：「問題在於股價非常高，基本上經濟開始崩潰。所以這是一次虛假突破，但確實是一次令人震驚的虛假突破。」
格蘭瑟姆自2020年夏天以來一直在敲響警鐘，並表示圍繞人工智能的炒作已延遲了當前科技泡沫的破滅。股市在2022年下跌，但今年以來隨着投資者大舉押注英偉達、特斯拉、谷歌母公司Alphabet和微軟等關鍵人工智能公司，股價已經反彈。
這位資深投資者管理着自己基金會的150億美元資產，他表示，與美國股票相比，海外股票似乎要低估得多。如果人們想要投資美國股票，他們應該優先選擇那些債務較少、更具抗經濟衰退韌性的高質量公司。
格蘭瑟姆表示：「我對最終的財務問題非常緊張。」他重申了今年早些時候的警告，即硅谷銀行和其他地區銀行在今年春季的倒閉可能預示着「連續的財務壓力」。
這位市場歷史學家還推崇參與應對氣候變化的公司作爲有吸引力的投資。他說：「我喜歡氣候變化股票。它們將實現令人難以置信的營業收入增長，像特斯拉和電動汽車一樣不斷前進，與無聊的大衆汽車和老式汽車相比。」
格蘭瑟姆建議遠離房地產市場。他指出，二十年來不斷下降的抵押貸款利率已經推高了發達國家大部分地區的房價，使其倍數「非常高」。他表示：「我不會碰房地產。」
格蘭瑟姆還警告不要持有大宗商品。他表示，「請記住，每種大宗商品都很難擁有，因爲它們在一路上是完全不可預測和令人震驚的下跌，只建議給那些「神經強大」的投資者。」
衰退仍然可能發生
在Livewire Markets活動中，格蘭瑟姆被問及他認爲未來18個月內美國衰退的概率是多少。他回答說，概率超過了50%，如果要更具體一些，大約是70%。
通貨膨脹從去年夏天的歷史高點9%多下降到最近幾個月的不到4%，人們寄望於美聯儲扭轉加息政策，減輕對經濟的壓力。高盛認爲未來12個月內美國衰退的機會只有15%，而美聯儲的經濟學家也不認爲會發生衰退。
格蘭瑟姆說：「美聯儲和經濟界、金融界，他們總是低估衰退的概率。你總是會遇到這些情況，但他們總是說一切都會好起來。」他繼續說道：「這並不罕見，這是絕對必然的，他們又來了。如果我們不會在經濟方面遇到延長的問題，那將是獨一無二的情況。」
格蘭瑟姆在這裏表達了他認爲衰退是一種經濟週期中常見的現象，幾乎是不可避免的。他認爲，經濟出現延長問題是更爲常見的情況，而不出現問題纔會是罕見的情況。因此，他對未來經濟前景持謹慎態度，認爲衰退可能是不可避免的。
Tips：
傑里米·格蘭瑟姆（Jeremy Grantham）是一家位於波士頓名爲格蘭瑟姆·梅奧·範·奧特魯（Grantham Mayo Van Otterloo）的資產管理公司的董事會主席。他在股票、債券和商品市場領域的都有着自己深刻的見解。格蘭瑟姆在20世紀70年代初創立了全球最早一批的指數基金。截至2009年初，GMO網站上公佈格蘭瑟姆所管理的資金超過850億美元。格蘭瑟姆被稱作「末日預言家」，他可以正確識別市場泡沫，引導客戶規避投資風險，在業內有着極高的投資聲望。80年代末，格蘭瑟姆避開了日本股票和房地產的投資。在90年代末，他預言科技股泡沫，沒有投資科技股。2006年時，他稱美股被嚴重高估，他做預測的時間遠遠早於2008年經濟危機發生的時間。
傑里米·格蘭瑟姆（Jeremy Grantham）的投資理念可以用他常用的短語「迴歸均值」來概括。 本質上，他認爲所有資產類別和市場都將從高點和低點回歸到歷史平均水平。他的公司致力於瞭解市場的歷史變化，並預測未來七年的業績。並根據市場走向的內部預測來調整資產分配。