智通財經APP獲悉，Twinkies母公司Hostess Brands(TWNK.US)證實，公司同意被美國包裝食品零售巨頭斯馬克(SJM.US)以每股34.25美元的現金加股票交易方式收購。包括債務在內，該交易的總交易價值約爲56億美元。
在與Cheerios和Betty Crocker母公司通用磨坊(General Mills)的激烈競爭中，斯馬克獲最終獲得了勝利。
根據協議條款，Hostess Brands股東將以每股Hostess Brands普通股獲得30美元現金和0.03002股斯馬克股票。收購價格較2023年8月24日22.18美元的收盤價溢價約54%，這是媒體報道潛在交易前的最後一個交易日。
這筆交易的現金部分預計將通過手頭現金、銀行定期貸款和長期公共債券的組合來融資。斯馬克和Hostess Brands的董事會一致批准了這筆交易。該交易預計將在斯馬克當前財年的第叁季度完成。
根據對Hostess Brands 2023年全年業績的估計，該交易的調整後EBITDA倍數約爲17.2倍，如果包括1億美元的預期運轉率協同效應，則該交易的調整後EBITDA倍數約爲13.2倍。此次收購擴大了斯馬克在不斷增長的品類中提供的品牌，並加速了其對方便消費場合的關注。