智通財經APP獲悉,瑞銀發發布研究報告稱,維持恒生銀行(00011)“中性”評級,應上半年業績,將今年每股盈利預測下調13%,以反映香港及內地商業房地産貸款風險,目標價由115港元下調至105港元。
在該行主辦的會議上,管理層維持全年指引,預計下半年淨息差較上半年溫和增長、貸款收縮的情況改善、估計信貸損失較去年減少。外界關注重點是內地及香港商業房地産貸款的風險、存款及貸款策略,資本管理及派息計劃。整體而言,投資者似乎對香港銀行基本因素審慎,主要因爲淨息差見頂及資産質量面對挑戰,在HIBOR由高位回落的情況下,認爲短期股價未見太大上升潛力。