FX168財經報社(香港)訊 週一(9月11日)亞市,碧桂園股價短線暴跌逾6%,遇到恐慌性拋售後股價報在1港元,恆大股價也回落至0.63港元。碧桂園要求將8元人民幣票據的本金支付期限延長3年,週一晚間債權人投票將結束。若是無法成功取得多數贊同票,週五發行的帶有看跌期權14.35億元人民幣票據,恐將成爲「債務違約」的新風暴。
碧桂園在最後一刻避免美元證券違約,而人民幣債券持有人於9月7日開始投票,並於週一晚間10點結束,這些債券的未償還本金總額爲108億元人民幣,約合15億美元。
其中一個關鍵焦點是9月14日發行的帶有看跌期權的14.35億元人民幣票據,碧桂園必須獲得批准才能延期,否則持有人可能會在週四要求提前還款。該公司在最近的最後期限之前支付了小得多的款項,其中包括在9月5至6日結束的寬限期最後幾個小時內支付的總計2250萬美元的利息。
(來源:Bloomberg)
彭博社報道稱,碧桂園陷入危機震驚了中國金融市場,因爲它是一個家喻戶曉的名字,以在小城市建造住宅而聞名。該建築商由中國最富有的女性之一楊惠妍掌舵,已成爲更廣泛的房地產債務危機的象徵,這場危機導致拖欠款項創歷史新高,並促使中國調整政策,試圖避免更多的蔓延。
迄今爲止,碧桂園都順利避免了違約,但在上半年虧損近70億美元創紀錄之後,市場最近警告稱,仍有可能違約。信貸交易員正在認真對待這一風險,表明開發商的美元債券處於9至14美分的深度困境水平。
碧桂園最近幾天傳來了一些更積極的消息,儘管它還遠未脫離困境。在當局最近採取了更大膽的措施,包括降低首付款和放寬一些抵押貸款規則後,該公司與其他股價已達到或接近細價股水平的開發商一起,上週股市飆升。但週三亞市,碧桂園股價一度下探1港元,跌幅超過6%。
(來源:Trading View)
除了美元債券的利息之外,碧桂園還順利度過了最近的其他最後期限。該公司在本月早些時候結束的另一次債權人投票中獲得批准,將未償還本金39億元的地方債券付款期限延長至2026年。該建築商還匯出285萬林吉特,約合609430美元的馬來西亞貨幣債券到期息票。
然而,由於今年銷售下滑,該公司目前已成爲中國第六大開發商,但今年剩餘時間內仍有近20億美元的不同貨幣債券到期。
任何付款失敗對中國房地產市場的影響甚至可能超過恆大集團2021年底裏程碑式的違約,因爲該建築商的項目數量是恆大集團的4倍。
週一晚些時候結束的投票可能會導致對8種債券中的每一種債券做出單獨的決定,其中7份由碧桂園地產單位發行,1份由廣東巨躍建設單位發行。
以下是可能於9月份到期的各幣種碧桂園債券本金和利息支付日曆:
(來源:Bloomberg)