智通財經APP獲悉,星展發布研究報告稱,下調中銀香港(02388)2024及25財年盈測各約2%,以反映利率下行周期,目標價由33.3港元下調至29.7港元,評級“買入”。公司上半年純利升34.7%,勝于市場預期,其資産質量和貸款余額增長優于同業,預計將繼續保持優勢,因爲在選擇優質借款人方面擁有更高議價能力。
該行預計,中銀香港2023財年盈利將增長22%,主要是由于利率上行周期時淨息差擴張及貸款余額穩定增長。另估計利率在明年下半年下降,預計中銀香港2024及25財年的盈利按年增長率將爲低單位數。另外,中銀香港憑借母公司中國銀行(03988)的廣泛分支機構網絡,在大灣區和東盟擁有強大的影響力,長遠來看將成爲下一個收入增長引擎。