智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持恒生銀行(00011)“中性”評級,目前在港銀中更看好中銀香港(02388)。基于中期業績,相應調整對其估值模型和盈利預測,降今年全年盈測20%至165億元,明年盈利預測也下調12%,目標價由134港元下調至113.5港元,但仍認爲其股息回報仍具吸引力。
該行指出,上半年恒生貸款額同比跌8.5%,較去年下半年也跌4%,跌幅較行業水平爲大,相信受借貸成本上升導致貸款需求低迷、本地經濟活動疲軟以及內房相關組合去風險所影響,預期今年下半年貸款增長仍將保持低迷,預測全年信貸成本爲68個基點,將2023至2025年每股盈測分別降至8.62元、8.8元及9.15元。