智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,重申歐舒丹(00973)“買入”評級,目標價升至28港元。
報告中稱,公司宣布控股股東決定不進行全購要約,相信是由于股價強勢影響收購價格,以及缺乏較可行的融資渠道等因素所致。雖然擬議交易尚未完成,但相信私有化計劃擬定潛在出售價下限26元,將可成爲歐舒丹股價新的心理支撐位,同時指出市場未來將重新關注基本面,認爲長遠來看公司仍然具有吸引力,
該行透露,公司管理層仍維持2024財年指引,預計L'Occitane品牌收入及經營利潤率將實現同比中單位數及低雙位數的增長,ELEMIS及SDJ收入亦分別將增長中雙位數及叁位數。考慮到SDJ利潤率增長強于預期,該行預計2024財年經營利潤率或超越指引的12%。不過由于于中國市場的營銷增加,大和將2024至2025財年每股盈利預測下調2%至5%。