智通財經APP獲悉，中信證券發布研究，維持有道(DAO.US)“買入”評級，給予目標價5.6美元。中信證券指出，當前有道公司估值處于曆史低位。
從收入端看，有道公司2023年Q2淨收入同比增長26.2%至12.1億元;營業虧損爲2.9億元，同比虧損幅度收窄。分業務看，公司學習服務、智能硬件、在線營銷服務收入分別同比增長20.8%、-7.4%、98.7%。其中，數字內容服務銷售額創曆史新高，在線營銷保持迅猛增長。
從盈利端看，公司毛利率提升顯著，費用率持續優化。公司2023年Q2毛利率爲47.00%，較上年同期增長4.16個百分點。分業務看，學習服務、智能硬件、在線營銷服務毛利率分別爲57.40%、35.80%、31.90%，分別較上年同期增長5.2、5.2、4.2個百分點。
該行認爲，多項AI技術有望推動有道公司業務長期發展。該行指出，有道公司深耕AI技術多年，擁有語言、視覺、聲音等核心團隊，沉澱出有道神經網絡翻譯、計算機視覺、智能語音AI和高性能計算四大底層技術。展望未來，公司有望持續將生成式AI技術與自有産品、服務業態結合，推動業務中長期發展。