智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,將中國財險(02328)評級從“中性”上調至“買入”,上調全年承保利潤預測,2023年淨利潤升4%,預計2023年淨利潤同比增10.6%,股本回報率(ROE)或有望保持在13%,目標價從8.5港元上調24%至10.5港元。
報告中稱,集團上半年淨利潤同比增長5.4%,基本符合市場預期。綜合成本率95.8%,同比略升0.1個百分點,表現好于同業,也好于該行和市場預期。車險綜合成本率同比上升0.9個百分點,而且仍保持准備金釋放的空間。年初以來損失影響有限,公司有信心實現將商業非車險綜合成本率控制在100%以內的目標。另承保表現優異,投資收益表現穩健,未年化總投資收益率2.6%,高于同業,同比略降0.1個百分點。