智通財經APP獲悉,摩根士丹利發布研究報告稱,維持信達生物(01801)“增持”評級,認爲在經營成本占比改善、商業産品組合擴充下,反映其在生物科技公司中,執行能力最佳,目標價由56港元上調至59港元。
報告中稱,信達生物上半年業績好過預期,主要受惠經營開支改善,按管理層指引,下半年研發及銷售成本可能上升,但成本占比將會受控。內地的醫藥反貪腐措施,可能造成短期影響,但長遠而言則有利。
該行指出,由信達與禮來共同合作的肺癌藥Tyvyt第二季銷售同比升41%,已複蘇至2021年第二季水平。該行估計下半年來自肺癌免疫療法Sintilimab的銷售額13億元,相信第二季的強勁複蘇將會持續,有可能上調銷售預測。公司維持指引,2027年産品銷售額達至200億元,2025年收支平衡。