智通財經APP獲悉，華泰證券發布研究報告稱，維持海螺創業(00586)“買入”評級，將2023/2024/2025年EPS下調27.6%/10.0%/10.4%至2.08/2.78/2.80元，結合港元彙率變化影響，目標價下調29.4%至16.8港元，基于分部估值法。公司1H23業績略好于預期，扣除聯營收益後核心利潤維穩。隨着垃圾處置項目投運節奏加快、項目運營質量繼續提升，該行預計2H23核心利潤增長有望提速，但受水泥行業供需挑戰影響，聯營公司盈利修複或在2024年起更爲明顯。
報告提到，公司新能源産業布局進一步完善，繼續爲新的增長點積蓄動能。截至1H23末，公司在锂電池回收領域完成了13.5萬噸/年項目的簽約，首個項目有望在2023年底投産。該行認爲公司憑借利用水泥窯余熱進行锂電池高效拆解和回收的工藝具備較強的成本優勢，有望在市場成長期獲得快速發展。上半年正極材料仍處于産品認證周期，對實際收入的貢獻較爲有限。關注部分重點客戶完成認證突破後，對相關業務整體産銷的帶動作用。