智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申交通銀行(03328)“買入”評級,將2023至25年的盈測削減2%至6%,目標價由5.85港元下調10%至5.26港元。
報告中稱,公司上半年淨利潤同比升4.5%至460億元人民幣,較該行預測低,主要是由于所得稅較高,稅前收入同比增長8.8%。核心盈利同比增4%,較首季增幅3.2%加快,勝于預期。普通股權一級資本比率(CET1)按季降19個基點至9.84%。上半年股本回報率(ROE)同比降0.3個百分點至9.9%。
該行表示,交行第二季淨息差按季下降3個基點至1.3%;淨利息收入按季增長2.7%,總利息收入及支出按季分別增長3.9%和4.6%。不良貸款(NPL)規模按季升2%,不良貸款率按季升1個基點至1.35%。上半年開發商貸款不良率按半年上升59個基點至3.39%,信用卡貸款不良率按半年升49個基點至2.44%。