智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,將中國太平(00966)評級從“中性”上調至“買入”,目標價9.6港元不變。由于公司2022年下半年盈利基數較低,該行預計2023年全年盈利增速在上半年基礎上有望進一步提升。
報告中稱,公司2023年上半年新業務價值(按港元口徑)同比增長19.2%,該行預計公司下半年壽險業務新業務價值面臨較高的同比基數,以及彙率方面的壓力,但該行預計隨着公司加大增員力度,優化代理人結構,提升管理效率,新業務價值仍有望實現小幅正增長,相比市場預期存在一定的正向預期差。此外,中國太平目前估值吸引,股價對內涵價值比率(P/EV)和市淨率均爲2019年以來-1倍標准差。