智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,考慮到目前具吸引力的估值和可持續的4%以上股息率,重申中國海外發展(00688)“買入”評級,目標價由24港元下調至21港元。
報告中稱,公司上半年業績略好過預期,在分析師簡報中維持樂觀的銷售額同比增長20%展望。公司上半年核心利潤爲138.2億元人民幣,同比下降20%,略好過該行預期的131億元人民幣。
該行認爲,市場對中國海外利潤率壓縮的擔憂可以逐步緩解,因爲在競爭減少下,更高投資回報率較高的項目可供開發,對于一間資産負債表強勁的國有企業而言是積極的因素。