智通財經APP獲悉,摩根大通發布研究報告稱,維持東亞銀行(00023)“中性”評級,上半年業績低于該行預期,目標價由13港元降至12.9港元。
報告中稱,雖然公司撥備前利潤增長勢頭強勁,但信貸成本居高不下,因此將東亞2023/24財年盈利預測分別下調8%/6%,以反映較高的信貸成本,但有較好的淨資産收益率變動。
該行提到,東亞銀行的信貸成本由去年下半年130個基點下降至今年上半年的89個基點,但仍處于高水平;東亞已進一步縮減內地商業房地産敞口,至占整體信貸風險敞口的8.8%,即約600億元。