智通財經APP獲悉,摩根大通發布研究報告稱,維持快手-W(01024)“增持”評級,第二季業績反映執行能力穩定、營運效益提升,將今明年經調整每股盈利預測分別上調84%及15%,該行預測較同業高出4%,相信盈利預測繼續有潛力提升,目標價由80港元上調至90港元。
報告中稱,快手平台流量強勁,電商基建持續改善,未來兩至叁年,會繼續推動商品交易額(GMV)穩定增長,第二季貨幣化率(take rate)達4%,預將繼續提升,估計今明兩年電商業務相關收入增長49%及26%。另將今明兩年的毛利率預測上調3.2及3.6個百分點至50%及52%,以反映收入組合更加趨向電商及廣告業務。