智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持快手-W(01024)“跑贏大市”評級,憧憬增長將跑贏同業,將今明兩年每股盈測上調67%及7%,目標價從100港元上調至102港元。
報告中稱,公司次季業績表現強勁,在廣告及電商業務帶動下,收入同比增長28%,經調整淨利潤達到27億元人民幣,經調整淨利潤率達到9.7%,主要由于更好的産品組合及營運支出紀律所致。
該行表示,重點關注快手廣告業務複蘇前景,預計下半年的上升動力主要來自于遊戲、電商等垂直領域,以及算法升級。商業化水平改善帶動第二季電商抽傭比率提升至4.1%,估計未來有進一步上升空間;直播業務則預計跟隨行業趨勢,增長將放緩。