智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持中國海外宏洋集團(00081)“跑贏行業”評級,但考慮到近期投資者風險偏好走弱,目標價下調18%至4.53港元。集團1H23收入同比下降8.8%至272億元,毛利率較2022年全年提升1.9個百分點至16.3%,歸母淨利潤在較高基數下同比下降29.8%至17.2億元,符合市場預期。另宣派中期股息每股0.05港元,派息率爲9.5%(1H22爲7.5%),對應當前股息收益率爲1.6%。
報告中稱,公司1H23銷售金額同比增長25%至259億元,銷售增速與土儲以一二線爲主的央國企同業相若。得益于強産品力和國資背景,公司在所布局城市的市占率穩步提升(1H23所在城市整體銷售增速2-3%),銷售金額排名第一的城市個數較2022年增加3個至9城。公司計劃下半年總供貨900億元(其中新推約160億元),若全年去化率較2022年提升4ppt至38%(往年去化率基本高于50%),即可實現10%的銷售正增長(隱含2H23去化率20%,8-12月月均銷售32億元、對比1-7月月均銷售40億元)。