智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申快手-W(01024)“買入”評級,公司第二季業績再次勝預期,尤其是利潤表現,將2023-25財年每股盈測上調5%至15%,目標價由85港元升至86港元,看好電子商務業務的發展和利潤率的逐步改善。該行預計,公司2024和2025年經調整淨利潤率將分別擴大到14%和19%,之前預測爲12%和18%,主要受惠于電子商務和廣告業務組合的毛利率改善。同時預計,快手毛利率每年增長2至3%,到2025年毛利率將達到55%。加上主要支出項目的成本控制,將降低用戶獲取成本。