智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持永利澳門(01128)“中性”評級,認爲未來6至12個月內,銀河娛樂(00027)及金沙中國(01928)的股價將有更大的上升空間,因預計相關公司博彩市場份額將超過疫前水平。就業績而言,將2023-25年EBITDA下調0%至2%,目標價9.9港元。
報告中稱,正如早前預期,永利澳門今年第二季較同業實現強勁的EBITDA按季增長,公司次季業績符預期,物業EBITDA按季增長58%至2.46億美元,基于貴賓贏率提升至4.2%,帶來2000萬美元影響,盡管被中場市占率下降至19.1%(相對于疫前爲22%)所抵銷。
該行預計,隨着近幾周澳門旅行團和大衆旅遊開始複蘇,加上夏季季節性因素,以及銀河娛樂推出第叁期項目(如8月推出銀河萊佛士酒店,9月推出澳門安達仕酒店),估計未來幾個月的博彩市場份額,將由永利及美高梅中國(02282),轉移至金沙中國與銀娛的趨勢更爲明顯。