智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持統一企業中國(00220)“跑贏行業”評級,目標價8港元。公司1H23收入145.7億元,同比+4.5%;歸母淨利潤8.8億元,同比+42.7%,剔除合肥廠處置收益(稅後收益2.56億元)後,該行預計公司核心淨利潤同比增長1%,業績符合預期。1H23飲料延續較好增長勢頭,方便面因高基數有所承壓。
據該行草根調研顯示,公司7月方便面業務環比持續改善,考慮下半年面渠道庫存下降,該行預計下半年面收入有望恢複增長。飲料方面,該行預計在公司前置費用助推下,冰櫃投放、網點下沉及餐飲渠道開拓,以及下半年旺季出行數據複蘇驅動下,有望延續較高景氣度。利潤端該行預計下半年原料成本持續緩解以及費用率回歸原預算水平,有望取得高于收入表現。