智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持金蝶國際(00268)“買入”評級,目標價18.5港元。公司所推出企業管理産品“金蝶雲-蒼穹GPT”,基于百度集團-SW(09888)智能雲千帆大模型平台,産品推動更多定價上升空間。
該行表示,金蝶國際更多AI發展進程潛在推動估值重估。雖然AI産品變現需時,但認爲尤其是訂閱業務定價潛在上升空間,並可見金蝶雲-蒼穹GPT潛在應用于財經、人力資源、銷售、供應鏈及産出等。基于集團經常性SaaS收入占比增長前景提升;潛在估值重估;經濟複蘇緩慢下業績穩健;未來12個月預測市銷率6.3倍,較曆史均值低出1個標准差,估值吸引。該行又提到,受惠于用戶體驗完善及功能增加,預計公司競爭力會有所改善。