智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持中國電信(00728)“買入”評級,目標價由4.62港元下調至4.56港元。
報告中稱,公司上半年淨利潤同比增長10.2%,基本符合曆史趨勢。服務收入增6.6%,工業數字化收入升16.7%,較去年19.7%的同比增速有所放緩。由于5G和工業數字化開支增加,服務EBITDA利潤率爲31.1%,同比收縮0.5個百分點。管理層指引下半年雲業務收入加快增長。
該行預計,隨着5G、千兆寬帶升級和增值業務發展推動ARPU擴大,包括移動和固網在內的傳統業務將繼續改善,又估計工業數字化收入增長將會加快,加上盈利潛在增長強勁及股息收益率具吸引力。