智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持太平洋航運(02343)“跑贏行業”評級,由于運費下降,將2023年和24年的淨利潤預測分別下調60%和53.9%,至1.82億美元和2.61億美元,目標價下調11.2%至2.85港元。該行表示,公司持續擴大船隊規模、改善船隊結構,並進行逆周期投資,以迎接行業未來複蘇,又維持用更大、更新的船舶替代舊運輸船的發展戰略。該行認爲,公司船隊結構改善將增強其成本競爭力和長期盈利能力。
報告提到,公司上半年收入同比跌33.4%至11.5億美元,純利降81.7%至8500萬美元,符合該行預期。公司資産負債表依然穩健,淨債務僅占船隊賬面淨值的7%。中期息派6.4港仙,如果公司全年維持51%的股息支付率,目前股價潛在股息率估算達6.3%,頗具吸引力。