智通財經APP獲悉，大摩發布研究報告稱，“叁桶油”首季盈利勝于預期後，預計上遊勘探與開采業務在良好的成本控制和彙率影響下仍將保持韌性，但由于原油價格走低，第二季盈利按季可能略有下降。行業首選仍爲中石油(00857)，因其天然氣業務具結構性增長和下遊盈利能力改善，今年每股盈利預測上調9%，以反映油價假設下調、勘探與開采成本下降等影響。並維持“增持”評級，目標價6.5港元。
該行表示，將中石化(00386)今年至後年每股盈利預測上調6至15%。由于成本假設降低，同時上調對勘探和開采業務盈利預期，但化工業務盈利預測則因需求低迷而被下調。由于下遊業務預期表現疲軟，該行仍然認爲市場對其盈利預測存在下行風險，因此維持“減持”評級，目標價4.05港元。至于大摩對中海油(00883)今年每股盈利預測提高3%，後年預測提高11%，以反映成本假設降低，明年預測小幅下調2%，主要是由于油價假設降低13%。鑒于中海油與同行相比估值相對較低，維持“增持”評級，目標價14.4港元。