FX168財經報社(香港)訊 週一(8月7日)亞洲交易時段,亞洲股市表現謹慎,上週五的美國就業報告喜憂參半,引發受打壓的美債上揚,但美國和中國將於本週晚些時候公佈通脹數據,將構成新的挑戰。
摩根士丹利資本國際(MSCI)除日本外最廣泛的亞太股市指數在清淡的交易中小幅下跌,上週跌幅達到2.3%。
日本的日經指數在7月低點找到支撐後轉平。日本央行上次會議紀要顯示,委員們認爲提高收益率政策的靈活性,將有助於延長其超寬鬆刺激政策的有效期。
中國藍籌股下跌0.9%,投資者仍對中國方面沒有出臺重大而具體的刺激措施感到失望。
標普500指數中約90%的公司公佈業績,比市場普遍預期高出4%,其中超過79%的公司業績好於華爾街預期。本週將公佈財報的包括迪士尼和新聞集團。
預計美國消費者價格指數(CPI)數據將顯示,整體通脹率將小幅上升,同比將增長3.3%,但更重要的核心通脹率預計將放緩至4.7%。
高盛分析師認爲,這一數據存在下行風險,部分原因是汽車價格下跌,這一結果可能有助於保持債券漲勢。
在中國,市場正在尋找進一步的通縮跡象,預計消費者價格指數(CPI)將同比下降0.5%左右,生產者價格指數(PPI)同比將下降4%。
任何意外的上漲都將是對美債的考驗。上週初,在大量新債涌入之前,美債大幅走高。在這種情況下,喜憂參半的就業報告幫助扭轉了大部分跌幅,尤其是在空頭市場。
期貨暗示美聯儲9月份加息的可能性只有12%,年底前加息的可能性爲24%。
美國銀行(BofA)經濟學家Michael Gapen警告稱,鑑於近期一系列強勁的經濟數據,市場對明年政策放鬆的預期仍力度過大。
「我們現在預計美國經濟將軟着陸,而不是我們之前預測的溫和衰退,」Gapen寫道。
「雖然市場暗示美聯儲將在2024年降息120-160個基點,但我們預計只有75個基點,」他補充稱,「到2024年,當經濟增長爲正、失業率較低時,美聯儲迅速轉向降息的理由就更少了。」
因此,該行將兩年期和10年期美國國債的年底收益率預測分別上調了50個基點,至4.75%和4%。
週一,兩年期國債收益率再次攀升至4.82%,10年期國債收益率上漲至4.06%。
收益率回落令美元承壓,美元兌日元小幅走強,至142.10附近,但低於上週觸及的高位143.89。歐元兌美元持穩,上週曾從1.0913美元的低點反彈。
美元下跌幫助金價保持在1,940美元,上週五金價從1,928.90美元反彈。
由於供應收緊,油價在連續六週上漲後暫停上漲。布倫特原油價格上漲17%,再加上烏克蘭戰爭和全球變暖給食品價格帶來的上行壓力,對發達國家持續反通脹的希望構成了威脅。
日內焦點與風向標:
10:00 德國6月季調後工業產出
14:00 英國7月Halifax季調後房價指數
16:30 歐元區8月Sentix投資者信心指數
20:30 亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在「向疫情後的經濟過渡」活動前致歡迎辭和閉幕詞
20:30 美聯儲理事鮑曼發表講話
22:00 美國7月諮商會就業趨勢指數