智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,予長和(00001)“買入”評級,目標價70港元。公司今年上半年兩宗主要交易,包括將意大利流動電訊業務Wind Tre轉讓給合資企業,以及3UK 與Vodafone合並,預計將于今年下半年及明年完成,考慮到未再有一次性項目的影響,估計中期淨利潤表現將更能反映出集團基本盈利趨勢。
該行預計,公司中期淨利潤將達到112億元,較去年同期的191億元下跌,主要是由于去年上半年取得印尼電信公司合並所帶來的61億元收益。另估計受到利率上升導致財務成本上升的拖累,中期核心淨利潤將同比下跌20%。而彙兌因素影響下,集團息稅前利潤或同比跌6%至275億元。
按業務劃分,高盛預計港口、歐洲電訊及金融投資表現將較弱,但預期零售業務持續複蘇將部分抵銷相關影響。高盛又指,長和已在所有主要電訊市場進行整合,相信投資者未來關注重點將是集團日後的資本分配情況。