智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持中國海外發展(00688)“跑贏行業”評級,盈利預測不變,考慮到近期行業風險偏好改善,目標價上調6%至25.98港元。
該行預計,公司中期業績受高基數影響呈現一定下滑。考慮到基數影響,預計公司上半年收入同比下跌4%至999.8億元人民幣,核心淨利潤(剔除彙兌損益)同比下跌20%至140億元人民幣,若進一步剔除收並購收益影響,則公司上半年核心淨利潤同比降幅約6%。
報告中稱,中海外上半年銷售均價或將同比提升1.4%,估計簽約毛利率較去年穩中有進;疊加其去年新增高毛利項目已于今年陸續貢獻銷售,有望進一步支撐其簽約毛利率修復、並帶動後續結算毛利率上行。該行預計公司上半年結算毛利率已回升至約22%至23%。