智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,重申中石油(00857)“買入”評級,爲中國采購折扣價俄油的核心受惠者,上調2023至25年盈測19%至25%,並展開30日正面催化劑觀察,列入行業首選,目標價由6.4港元上調至7.8港元。
報告中稱,公司即將公布的2023年第二季業績或具韌性,雖然期內布蘭特期油價格每桶按季跌約5美元,料次季純利取得410億元人民幣,意味按季僅跌7%,受惠城市用天然氣價格持續高企,核心提煉毛利率高企,以及進口天然氣虧損收窄。
該行提到,中石油次季盈利或對投資者帶來驚喜,主因今年天然氣息稅前利潤將占石油和天然氣息稅前利潤總額的55%。隨着天然氣進口成本下降,預計中石油第二季進口天然氣虧損將按季收窄至15億元人民幣,而第一季則爲23億元人民幣。