格隆匯7月25日丨建銀國際發表報吿,預測快手-WR (HK:81024)(1024.HK)今年第二季業績將超出預期,外部廣吿市場復甦較預期快,以及GMV表現向好,將有助於抵銷直播業務增長較慢。 該行目前預測快手總收入將同比增長26%,達到273億元人民幣,主要來自於廣吿及其他業務分別增長28%及53%。建銀國際預期快手第二季廣吿及電商收入提升,毛利率可達47%,按季增長0.6個百分點,非國際會計準則純利料扭虧,錄得約14億美元,對比去年錄非國際會計準則淨虧損約13億元人民幣。考慮到盈利因素及“618”銷售活動預期成績向好,該行現時預期下半年收入可達28億元人民幣,較去年同期的淨虧損7億元人民幣大幅改善。 建銀國際並將2023至2025年收入預測上調1%、1%及2%,非國際會計準則純利率上調0.5、0.6及0.9個百分點,目標價則由89港元輕微調升至90港元,維持“跑贏大市”。