FX168財經報社(北美)訊 週四(7月20日)，私募股權巨頭黑石（Blackstone）取得重要里程碑，成爲同行業中第一個達到1萬億美元資產管理規模的公司。
黑石在2018年設定了一個目標，計劃在2026年前達到1萬億美元的資產管理規模，但通過積極推進風險較低、回報較低的策略，例如保險、基礎設施、信貸和某些類型的房地產投資，它提前實現了這一目標。這些領域具有巨大的增長潛力，並擁有不需要不斷補充的資金池。
黑石最新季度財報顯示，其資產在第二季度從第一季度末的9913億美元上升到1萬億美元，而一年前爲9408億美元。本季度的資金流入額爲301億美元，其中保險和信貸（包括房地產信貸）是推動其超過1萬億美元門檻的主要因素。
該公司的淨利潤增至6.013億美元，即每股79美分，而去年同期虧損2940萬美元，即每股4美分。本季度，黑石几乎所有主要策略的投資組合估值均有所上升，只有其高風險、高回報的房地產持倉持平。
可分配收益（即可以返還給股東的現金）從去年第二季度的19.9億美元（即每股1.49美元）降至12.1億美元（即每股93美分）。推動這一下滑的是資產銷售和首次公開募股的疲軟環境，特別是與2022年第二季度相比，當時黑石出售了拉斯維加斯的大都會酒店和賭場，並對其大型歐洲物流業務進行了資本重組。
在資產方面，黑石遠遠領先於其上市競爭對手。Apollo Global Management是另一家知名的私募股權公司，以其先驅性的保險業務和龐大的信貸部門而聞名。Apollo也設定了一個目標，計劃在2026年前將資產管理規模增加到1萬億美元，而在第一季度末時大約爲6,000億美元左右。這家公司預計將於8月3日公佈第二季度的盈利報告。
儘管傳統資產管理公司如貝萊德（BlackRock）、富達投資（Fidelity Investments）和先鋒領航（Vanguard）管理的資產規模遠超過黑石和其他所謂的另類資產管理公司，但它們專注於低費率產品，如指數基金和交易所交易基金（ETFs），導致市場對它們的資產估值較低。儘管貝萊德管理着9.4萬億美元的資產，但其市值約爲1130億美元，而黑石的市值約爲1320億美元。
事實上，黑石是標準普爾500指數之外最大的上市公司之一。該公司歷來因其雙層股權結構而被排除在該指數之外，但由於今年早些時候實施的新資格規則，該公司可能很快就會進入該指數。
1985年，當首席執行官Stephen Schwarzman和聯合創始人Pete Peterson離開雷曼兄弟創辦該公司時，黑石集團的資產只有40萬美元。他們很早就洞察到要在收購之外實現多元化，於1990年推出對衝基金業務，於1991年涉足房地產投資，並於1998年涉足信貸投資。
到2007年黑石上市時，其資產已達到880億美元。
該公司於2008年收購了資管公司GSO，大幅擴展了其信貸業務，並於2013年從瑞士信貸收購了一項專注於購買私募股權基金二手股權的業務。此後，該公司推出了基礎設施、增長投資、生命科學和保險領域的戰略，並很早就推出了專門針對富裕人士的產品。黑石集團總裁Jonathan Gray表示，他在所有領域仍然看到了增長機會。
目前，私人財富佔黑石管理資產的近2500億美元。Stephen Schwarzman在2019年的回憶錄中寫道，他在擴張黑石時的座右銘是如何始終將目光投向高處並「做大」。如果「你要全身心投入某件事，那麼做大事和做小事一樣容易。 我只有這麼多時間和精力。我總是在尋找具有幾乎無限可能性的東西，因爲我知道它本身就是有價值的。」