智通財經APP獲悉，7月14日美股盤前，摩根大通(JPM.US)公布了2023年第二季度財務業績。數據顯示，Q2經調整營收424.01億美元，同比增長34%，較市場預期高出24.5億美元。Q2淨利潤144.72億美元，同比增長67%。其中，備受市場關注的淨利息收入(NII)二季度爲219億美元，同比增長44%，市場預期爲210億美元。非GAAP每股收益爲4.37美元，較市場預期高出0.61美元。
按業務劃分來看，摩根大通二季度利潤攀升主要收到消費者業務的提振。消費者和社區銀行業務(CCB)營收爲172.33億美元，同比增長37%，淨利潤達53.06億美元，同比增長71%。其中，銀行和財富管理業務淨收入爲109億美元，同比增長68%。
公司和投資銀行(CIB)業務營收125.19億美元，同比增長4%，環比下降8%。關于其他部門，商業銀行業務(CB)營收39.88億美元，同比增長49%;資産及財富管理業務營收49.43億美元，同比增長15%。
隨着儲戶將資金轉向利率更高的貨幣市場資金，銀行正在失去低成本存款，導致該行業的融資成本上升。小摩也開始感受儲戶的流失，二季度存款平均余額同比下降6%。
與此同時，在美國遭遇銀行業遭遇危機以後，美國監管機構正在提高銀行的監管資本要求，這無疑提高了銀行的成本。而且，最近由于投行與交易收入的放緩，許多銀行正在進行大規模的裁員，由裁員帶來的賠償也將給成本端帶來壓力。
這給該行業的利潤率帶來了壓力。上個月，幾家地區性銀行公布的利息收入低于預期，分析師預計未來幾周將有更多銀行公布同樣的數據。最重要的是，預計銀行將披露貸款增長放緩和商業房地産債務相關成本上升，所有這些都會擠壓銀行的利潤。
不過，摩根大通受益于在5月初由美國牽頭收購第一共和銀行(FRCB.US)。此次收購讓小摩增加了約2030億美元的貸款和證券，以及920億美元的存款，可能有助于摩根大通抵禦該行業面臨的一些不利因素。摩根大通二季度淨利息收入爲219億美元，同比增長44%。非利息收入爲208億美元，同比增長11%。
摩根大通最近在幾個方面表現突出。無論是存款、融資成本還是淨利息收入——自3月份地區銀行業危機爆發以來，這些都是熱門話題——小摩的表現都優于規模較小的同行。摩根大通上一次公布業績是在4月份，當時其股價創下了20年來最大的單日收益漲幅。
由于對今年經濟放緩的預期，銀行已開始計提更多的貸款損失撥備。摩根大通而季度信貸損失撥備爲29億美元，環比增長27%，同比增長163%，高于預期的27.2億美元。其中包括15億美元的淨准備金和14億美元的淨沖銷。
此外，財報顯示，Q2淨資産收益率(ROE)爲20%，上一季度爲18%，上年同期爲13%。有形普通股股本回報率(ROTCE)爲25%，上一季度爲23%，上年同期爲17%。
展望未來，摩根大通表示，預計全年淨利息收入總額(不包括企業和投資銀行業務)約爲870億美元，高于4月份預測的810億美元。該公司還預計今年調整後的費用爲845億美元，而此前的指引爲810億美元。摩根大通預計2023財年信用卡服務淨沖銷率約爲2.60%，與4月份發布的指引相同。