智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持騰訊(00700)“跑贏大市”評級,對今明兩年經調整每股盈利預測上調1%至2%,目標價由461港元下調至455港元。
該行預計,騰訊次季總收入同比增長11%至1490億元,經調整淨利潤升26%至355億元。當中,遊戲業務收入或增長8%,並以國際遊戲爲主導;在視頻帳戶貢獻、需求恢複(如電商及網遊)下,廣告收入看升25%;隨着線下業務持續複蘇和雲業務恢複增長,金融科技及企業服務(FBS)業務同比或升17%。
瑞信認爲,網遊競爭將是焦點,騰訊《無畏契約》于7月12日推出後在中國內地獲得好評,而《命運方舟》計劃于7月20日推出,該行預計上述兩項高利潤的PC遊戲將成爲下半年的關鍵驅動力或催化劑。廣告方面,下半年行業增長前景及視頻帳戶更新將成爲投資者關注點。人工智能(AI)策略方面,該行關注AI如何逐漸融入騰訊産品如騰訊雲,並作爲提高網遊及廣告業務效率的工具。