智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持頤海國際(01579)“買入”評級,下調2023至25年純利預測各7%、12%及16%,收入預測下調9%、11%及15%。預計其2023至25年核心盈利預測增長15%、13%及12%,收入各增長7%、12%及10%,目標價由26.2港元降至19港元。
報告中稱,由于原材料成本下降,毛利率擴張下,該行預計公司上半年收入同比增長1%至27.15億人民幣,核心淨利潤(不包括外彙收益)同比增長11%至2.76億人民幣。由于淡季火鍋底料需求遜于預期,上半年銷售勢頭低過該行原預測。另估計在火鍋底料銷售旺季及方便食品銷售正常化下,頤海國際下半年業績應更好,估計收入及核心淨利潤分別同比增長11%及17%。