時方七月，仲夏已至！隨氣溫一同火熱回升的還有暑期消費市場。7月10日，暑期消費相關板塊迎來集體「狂歡」！
富途牛牛數據顯示，旅遊觀光、酒店度假、餐飲、電影概念、香港零售、節假日概念等消費復蘇概念板塊漲幅居前。個股中，中國中免（01880.HK）漲6.56 %，呷哺呷哺（00520.HK）漲3.26 %，九毛九（09922.HK）漲3.1 %，同程旅行（00780.HK）漲2.33 %，貓眼娛樂（01896.HK）漲6.15 %，IMAX中國（01970.HK）漲4.67 %。
多機構指出，隨著暑期出行的全面開啓，旅遊度假、娛樂消費、探親訪友等需求大幅提升，疊加各地演唱會等線下活動不斷增多帶來的短時間聚集效應，使得出行、住宿、餐飲、娛樂等服務類行業的消費恢復預期不斷上調。
01「吃住行」行業迎來爆發式增長
進入七月份，暑期遊正式啓動。從當前各大數據來看，今年的暑期遊一派繁榮，多地機場和火車站出現人流「井噴」。
全國鐵路預計7月1日至8月31日發送旅客7.6億人次，日均發送1200萬人次以上，較2019年同期有較大幅度增長。民航局預計，暑運期間，每日將有近195萬人次旅客通過航空出行，全國日均保障航班16500班，恢復至疫情前同期水平。
攜程數據顯示，暑運前5日國内機票訂單達到歷史新高，出境機票訂單同比增長6倍，此外長線遊成為暑期一大熱點。根據文化和旅遊部數據中心初步研判，今年暑期旅遊，可能實現全年27%-30%的市場份額。
遊客出行意願高漲，酒店民宿等訂單隨之暴增。如，在廣州，近期畢業季與暑期按周或月預訂的民宿訂單量同比上漲153%；在浙江，截至7月3日，預訂暑假期間浙江民宿的訂單量同比去年增長超80%。
不難看出，旅客暑期出遊熱情還在持續升溫當中，隨著出行旅客大幅增加，將進一步激發了消費市場活力和熱情。
以中國中免（601888.SH，01880.HK）為例，作為免稅旅遊零售龍頭，2022年受疫情影響，該公司經歷至暗時刻，出現了十年來的營收淨利首次下滑。報告期内，營收同比下滑19.57%至544.33億元，歸母淨利潤同比大幅下滑47.89%至50.30億元。
進入2023年，疫情管控放開以來，海南客流恢復向好，消費力迎來一定修復。中國中免緊抓機遇，不斷優化商品供給，帶動銷售收入尤其是線下銷售持續增長。
據中國中免2023年半年報顯示，公司實現營收358.58億元，同比增長29.68%；歸母淨利潤38.64億元，同比下降1.87%，延續了一季度增收不增利的現象，但整體盈利能力有所提升。
按季度來看，經測算，公司第二季度實現收入150.89億，同比增39%；錄得淨利潤15.63億，同比增14%。
對於旅遊消費相關板塊的投資機會，機構表示，短期伴隨著市場熱點題材的活躍，酒店及餐飲、景點及旅遊等板塊走強也均成為了輪動的支線題材之一，多個概念股趨勢加速，有望進一步帶動板塊短期行情。七月重點還需要關注板塊個股的中報情況。
02暑期檔爆火！影視股的機會來了？
除此之外，暑期檔也是全年電影市場的核心檔期之一。
據貓眼專業版數據，7月10日11時16分，2023年暑期檔總票房（含預售）突破70億元，《消失的她》《八角籠中》《變形金剛：超能勇士崛起》分列暑期檔票房前三。
從燈塔數據來看，目前還有多部受到市場高期待的影片即將上映，都集中在7月下旬。
7月20日，系列電影「封神三部曲」的開篇之作《封神第一部》將開啓一個傳奇魔幻的封神世界，該影片在2012年啓動，至今已讓影迷期盼了11年；開心麻花打造的喜劇電影《超能一家人》則定檔於7月21日，平台數據顯示，想看人數達到84萬人；而由大鵬執導，黃渤、王一博等主演的電影《熱烈》也將在7月28日熱烈上映。
回顧過去三年，在疫情陰霾籠罩下，影院停擺、票房銳減等一系列事情的發生，讓影視業陷入前所未有的寒冬之中。
隨著國内疫情徹底放開，電影市場恢復釋放強烈積極信號。2023年以來，從春節檔到五一檔，再到端午檔，中國電影市場呈現加速回暖態勢，「上半場」已交出一份優異的答卷。國家電影局數據顯示，截至6月30日，2023年電影總票房為262.71億元，同比增長52.91%。
從業績端看，國内電影市場上半年的回暖也逐步體現在影視院線企業中報中。7月10日，據歡喜傳媒（01003.HK）發佈的上半年盈利預告，期内實現收入14億港元，同比大幅增加約96倍；淨利潤約4億港元，而上年同期則虧損9357.9萬港元，同比轉虧為盈。
針對業績的大幅改善，歡喜傳媒表示，去年由於國内影院的營業率受到疫情的不利影響，集團推遲集團投資的重磅電影在院線上映，導致集團上年同期的收益減少及錄得虧損。今年以來，電影行業隨著防控優化而穩步復蘇，集團亦能如常推出電影在院線上映，使集團的收益增加及錄得溢利。
展望後市，結合上半年各大重要檔期，票房市場的不俗表現，暑期檔旺季或有望延續這一趨勢。多機構認為，下半年電影市場繼續向好的希望很大。
開源證券判斷2023年7月及暑期檔票房均有望創歷史新高，給影投院線公司及相關出品方帶來較大業績彈性，且或驗證電影行業回暖，吸引更多優質新片定檔國慶檔等後續檔期，驅動電影行業全面復蘇。建議全面佈局電影板塊，受益標的包括貓眼娛樂、阿里影業等。
中信建投認為，暑期檔影片儲備逐步釋放，供給端後續仍有較大增長空間。根據目前儲備釋放的趨勢，7月和8月仍有較大的供給增長空間。綜合看，一方面進口影片上映數量的大幅恢復豐富了供給端的類型，另一方面有國内最具有票房號召力演員出演的影片上映，有力支撐需求端，保障今年暑期檔票房大盤穩步恢復。