智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,維持丘钛科技(01478)“買入”評級,目標價5.2港元,目前估值爲FY23/24E 6.7x/5x PE,認爲該股極具吸引力。總體而言,該行認爲最糟糕的情況可能已經過去,公司收入/利潤率將在2023年下半年改善,受益于手機規格升級和出貨量恢複。
報告中稱,公司管理層對第叁季度出貨量持有樂觀看法,並給出手機攝像頭模組業務將環比修複,主要因行業庫存改善、需求回暖和所有不同型號手機規格升級推動ASP提升。對于非手機攝像頭模組業務(10%以上收入占比),管理層維持2023年業務將同比增長50%以上的指引,主要受IoT和汽車兩大業務驅動。