智通財經APP獲悉,據中指研究院研究報告顯示,5月,各地樓市政策出台頻次有所放緩,部分核心一二線城市優化調控政策,但居民置業意願整體處于低位,房地産市場活躍度進一步回落。1-5月,全國商品房銷售面積同比降幅擴大,商品房銷售額同比增幅收窄。其中,5月單月全國商品房銷售面積同比在連續2個月小幅增長後轉負。各區域市場表現均走弱,但東部地區市場韌性相對較強,1-5月,東部地區商品房銷售面積同比增長5.2%,銷售額同比增長14.9%,5月單月均延續小幅增長態勢;中部地區和西部地區銷售面積累計同比繼續下降。
中指研究院數據顯示,2023年1-5月,商品房銷售面積爲4.6億平方米,同比下降0.9%,降幅較1-4月擴大0.5個百分點,5月商品房銷售面積爲0.9億平方米,同比下降3.0%(單月增速爲調整基數後測算)。其中,1-5月住宅銷售面積爲4.1億平方米,同比增長2.3%,辦公樓銷售面積同比下降17.0%,商業營業用房銷售面積同比下降21.8%。主要指標如下:
一、需求
1-5月商品房銷售面積同比下降0.9%,5月單月同比下降3.0%
圖:2014年至今全國商品房和住宅累計銷售面積以及銷售額同比增速
數據來源:中指數據CREIS(點擊查看),國家統計局
銷售面積:2023年1-5月,商品房銷售面積爲4.6億平方米,同比下降0.9%,降幅較1-4月擴大0.5個百分點,5月商品房銷售面積爲0.9億平方米,同比下降3.0%(單月增速爲調整基數後測算)。其中,1-5月住宅銷售面積爲4.1億平方米,同比增長2.3%,辦公樓銷售面積同比下降17.0%,商業營業用房銷售面積同比下降21.8%。
銷售額:2023年1-5月,商品房銷售額爲5.0萬億元,同比增長8.4%,較1-4月收窄0.4個百分點,5月商品房銷售額爲1.0億元,同比增幅大幅收窄至6.8%。其中,1-5月住宅銷售額爲4.5萬億元,同比增長11.9%,辦公樓銷售額同比下降17.4%,商業營業用房銷售額同比下降18.2%。
二、供應
1-5月房地産開發投資、新開工面積降幅繼續擴大
圖:2014年至今房地産和住宅累計開發投資及其同比增速
數據來源:中指數據CREIS(點擊查看),國家統計局
房地産開發投資額:2023年1-5月,全國房地産開發投資額爲4.6萬億元,同比下降7.2%,降幅較1-4月擴大1.0個百分點;5月,全國房地産開發投資額爲1.0萬億元,同比下降10.5%。其中,1-5月住宅開發投資額爲3.5萬億元,同比下降6.4%,占房地産開發投資比重爲76.2%。
圖:2014年至今全國房屋累計新開工和施工面積及其同比增速
數據來源:中指數據CREIS(點擊查看),國家統計局
房屋新開工面積:2023年1-5月,全國房屋新開工面積爲4.0億平方米,同比下降22.6%,降幅較1-4月擴大1.4個百分點;5月,全國房屋新開工面積約爲0.9億平方米,同比下降27.3%。其中,1-5月住宅新開工面積爲2.9億平方米,同比下降22.7%。
房屋施工面積:2023年1-5月,全國房屋施工面積爲78.0億平方米,同比下降6.2%,較1-4月降幅擴大0.6個百分點。其中,住宅施工面積爲54.8億平方米,同比下降6.5%。
房屋竣工面積:2023年1-5月,全國房屋竣工面積爲2.8億平方米,同比增長19.6%,較1-4月提升0.8個百分點。其中,住宅竣工面積爲2.0億平方米,同比增長19.0%。
叁、資金來源
1-5月房企到位資金同比降幅擴大至6.6%,其中個人按揭貸款同比增速較1-4月擴大4.0個百分點
圖:2014年至今全國房企到位資金同比增速及2023年1-5月各項資金來源同比增速對比
數據來源:中指數據CREIS(點擊查看),國家統計局
房地産開發企業到位資金:2023年1-5月,房地産開發企業到位資金爲5.6萬億元,同比下降6.6%。
國內貸款:2023年1-5月,國內貸款爲0.7萬億元,同比下降10.5%,較1-4月降幅擴大0.2個百分點;占比爲12.8%,比上年同期下降0.5個百分點。
自籌資金:2023年1-5月,自籌資金爲1.6萬億元,同比下降21.6%,較1-4月降幅擴大2.2個百分點;占比爲29.1%,比上年同期下降5.8個百分點。
定金及預收款:2023年1-5月,定金及預收款爲2.0萬億元,同比增長4.4%,較1-4月擴大0.4個百分點;占比爲35.5%,比上年同期提升3.8個百分點。
個人按揭貸款:2023年1-5月,個人按揭貸款爲1.0萬億元,同比增長6.5%,較1-4月擴大4.0個百分點;占比爲18.5%,比上年同期提升2.3個百分點。
四、解讀
中指研究院表示,5月,各地樓市政策出台頻次有所放緩,部分核心一二線城市優化調控政策,但居民置業意願整體處于低位,房地産市場活躍度進一步回落。1-5月,全國商品房銷售面積同比降幅擴大,商品房銷售額同比增幅收窄。其中,5月單月全國商品房銷售面積同比在連續2個月小幅增長後轉負。各區域市場表現均走弱,但東部地區市場韌性相對較強,1-5月,東部地區商品房銷售面積同比增長5.2%,銷售額同比增長14.9%,5月單月均延續小幅增長態勢;中部地區和西部地區銷售面積累計同比繼續下降。
從高頻數據來看,根據中指數據,進入6月,重點50城商品住宅周度成交面積環比連續下降,上周(6月5日-11日)環比下降23%,成交面積整體處于2月以來相對低位,整體來看,當前房地産市場下行壓力較大,購房者置業信心不足。6月作爲房企年中沖刺關鍵節點,若支持政策能夠進一步落地,在房企大力推盤和促銷之下,市場情緒有望好轉,但全國市場高基數效應逐漸顯現,6月全國商品房銷售規模同比降幅或較大,不同城市市場分化或進一步加劇。
供應端,1-5月,在銷售端表現低迷、企業融資規模下降影響下,房屋新開工面積和房地産開發投資累計同比進一步下降,降幅分別爲22.6%、7.2%,較1-4月分別擴大1.4、1.0個百分點。5月單月,房地産開發投資、房屋新開工絕對規模仍處低位,同比降幅較大,其中投資額降幅超10%,企業投資意願明顯不足。企業融資方面,根據中指監測,房地産企業非銀環比下降27.2%,信用債發行顯著下降,企業資金面繼續承壓。短期來看,在銷售回款、融資均未明顯改善下,房企現金流仍面臨較大挑戰,直接制約着企業的開工、投資積極性,新開工、房地産開發投資額難現明顯改觀。另外,今年以來,竣工表現持續向好,同比增幅持續擴大,對房地産開發投資提供一定支撐,短期竣工仍有繼續修複預期。
中指研究院認爲,從宏觀環境來看,5月,我國消費、投資、出口均轉弱,宏觀經濟下行壓力較大,宏觀政策存在進一步發力空間。6月15日,央行開展2370億元MLF操作,利率下調10個基點,或在6月20日帶動5年期以上LPR下調。整體來看,短期宏觀政策有望繼續發力穩經濟,房地産政策的優化預期也在增強。