智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持中國海洋石油(00883)“買入”評級,目標價由17港元下調至15.8港元,反映對其資本開支上升的預測。在今年較低的油價環境下,即使中國海洋石油産量增長約6%,其盈利能力亦無可避免地將同比下跌。
該行指出,中海油每桶産油成本28美元,非常具有競爭力。經過兩年的産量增長,該行相信中海油于2025年每日20億的産量目標已經步入正軌,但對未來股價最重要因素是後年之後的産量增長前景和生産成本狀況。據該行保守估計,中海油于2025年至2030年産量年複合增長率爲3.7%,對比2020年至2025年爲7.2%。花旗今明兩年最新的布倫特原油預測分別由80/55美元各調整爲81/73美元。