智通財經APP獲悉，納斯達克(NDAQ.US)已爲收購金融軟件制造商Adenza鎖定了債務融資，這證明銀行仍願意向某些公司提供貸款。
納斯達克將以105億美元現金加股票的方式從Thoma Bravo手中收購Adenza。交易價值包括57.5億美元現金和8560萬股納斯達克普通股，如果交易完成，這將是納斯達克曆史上最大的一筆交易。
根據一份文件，證券交易所運營商納斯達克已獲得57億美元的過橋貸款，以幫助其從私募股權公司Thoma Bravo手中以105億美元收購Adenza的現金部分提供資金。數據顯示，這筆交易將成爲今年美國最大的藍籌並購貸款，超過了CVS健康公司收購橡樹街健康公司的貸款。
最新的迹象表明，銀行仍願意爲並購交易提供貸款，盡管數據顯示，支持此類交易的投資級貸款數量同比減少了約40%。這些貸款中有很大一部分是定期貸款，對企業來說，這種貸款通常被視爲比過橋貸款成本更低、更靈活。
過橋貸款通常隨後被債券市場上出售給機構投資者的永久性融資所取代。根據納斯達克的聲明，該公司計劃在合並完成時發行59億美元的債券，預計合並將在六到九個月內完成。
信貸策略師Noel Hebert表示，“隨着交易接近尾聲，他們無法達成協議的風險有限。”“如果你談論的是一家高收益公司或一些杠杆收購等，那就有點不同了。”
Hebert表示，“如果沒有實質性的變化，這筆交易不應該對融資市場構成挑戰。”“還有時間敲定這筆交易，並在融資成本上把握機會。”
今年以來，投資者一直渴望搶購與並購相關的債券。今年5月，醫療巨頭CVS在爲其貸款融資時獲得了370億美元的訂單，而輝瑞(PFE.US)以310億美元收購Seagen的交易獲得了約850億美元的訂單峰值，成爲美國有史以來第四大債券發行。
高盛和摩根大通將作爲承諾方爲納斯達克提供過渡性融資。
收購宣布後，標准普爾全球評級將該公司從BBB+下調至BBB。債券評級機構提到了59億美元的債務融資，稱這“將削弱該公司的財務風險狀況”。