智通財經APP獲悉,摩根大通發布研究報告稱,基于希慎興業(00014)可持續的現金流及鞏固在銅鑼灣市場份額的改善工作,認爲年初至今其股價大幅調整是不合理;該行表示,隨着香港零售銷售持續複蘇,預料希慎股息率與美國10年期國債收益率的差距將持續收窄。將希慎目標價由20港元上調至26港元,相當于今年底止每股資産淨值預測折讓62%,較曆史均值低出一個標准差,考慮展望改善及零售業複蘇,估值基礎與收租股同業看齊,並將其投資評級由“減持”一舉升至“增持”。
該行將希慎今年及明年收入預測下調2.5%及2.2%,同時核心淨利潤則下調7%及7.7%,以反映大埔住宅項目銷售進度緩慢;另外,該行亦將在2023年至24年每股分派預測下調0.7%。