智通財經APP獲悉，東北證券發布研究報告稱，予金蝶國際(00268)“增持”評級，作爲國內ERP雲服務先行者，從財務軟件起家，進一步延伸到ERP系統，再到雲服務轉型，持續助力企業數字化轉型。據IDC數據，2022H1公司斬獲大、中、小型企業SaaSERM市場占有率第一。該行稱雲化+國産化將加速ERP市場轉型，認爲國産替代是不可阻擋的大趨勢，在該浪潮下ERP的市場格局將發生較大改變。
報告中稱，作爲是國內最早開展ERP雲轉型的公司，金蝶現已擁有針對大型、成長型、小微企業不同客群的全棧雲産品布局。1)蒼穹+星瀚：以平台爲基，劍指大企業客戶。公司依托蒼穹PaaS平台連續兩年成爲唯一跻身高生産力aPaaS平台全球前十的中國廠商，同時與OpenAI、百度文心千帆合作，持續探索AIGC+ERP落地應用。並分拆上線星瀚産品，與蒼穹相輔相成，共創“人財稅+生態”體系，開拓大企業客戶，2022年期內簽約客戶~1000家，幫助154家大型企業完成國産化替代。2)星空：高成長型企業SaaS市場領導者。星空是雲服務業務的主要收入來源，公司持續細化高成長型企業需求，推出不同版本産品，2022年星空累計簽約客戶數已達到31100人，覆蓋41%的國家級專精特新小巨人企業。星空續費率高達97.2%，經營利潤率維持20%以上。3)精鬥雲+星辰：聚焦小微企業，深耕長尾市場。我國小微企業數量占比達98.5%，但數字化轉型仍在探索階段，長尾市場空間大。2022年星辰收入同比增長約358.6%，星辰和精鬥雲客戶數量分別達到2.8萬和25.1萬家。