智通財經APP獲悉，華泰證券發布研究報告稱，維持海底撈(06862)“增持”評級，維持盈利預測，預計23/24/25E EPS爲0.66/0.80/0.95元，基于31x 23年PE得出目標價22.76港元。公司經營改革已取得一定成果，23年至今門店翻台有所企穩，3Q23進入火鍋消費旺季，該行預計有望繼續驅動公司業績回升，全年開店節奏或保持穩健。立足長期，公司品牌影響力仍在，儲備店員和資金充足，若組織內部調整梳理結束，後續擴張提速可期，看好公司長期發展動能。
報告提到，截至6月3日，公司現有門店1357家(窄門)。考慮公司改革尚未結束，預計今年或維持穩健拓展節奏，但公司儲備店長充足，具備快速擴張的基礎。立足長期，海底撈品牌影響力，若內部調整完畢，該行預期24年起擴張同比有望提速。海底撈立足6046億火鍋大賽道，20年營收口徑市占率僅5.8%(沙利文)，綜合考量存量門店數量和下沉空白市場，該行認爲海底撈規模、市占率提升空間仍可期待。