智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,網易(NTES.US,09999) 本月(2023年6月)將發布四款遊戲,可能推動第叁季遊戲收入創新高。目前市場預測主要反映《正義行動》,而其他遊戲推出將推動每股盈利上升。現價相當于今年預測市盈率14-15倍,估值仍然吸引,該行重申網易是其首選,目標價120美元,評級“增持”。
大摩預計,網易遊戲收入第叁季將同比及按季增長16%及11%,達到201億人民幣,創下新高;其中,手遊收入同比增長25%,達到149億人民幣。報告還提到,公司營運利潤增長已經連續七個季度超過遊戲收入的增長,預計利潤率將繼續穩步提升,主要是由完善支付渠道、終止利潤率較低的暴雪遊戲和非遊戲部門虧損收窄所推動。