FX168財經報社(北美)訊 週一(6月5日)，美國證券交易委員會（SEC）對加密貨幣交易所幣安（Binance）及其創始人趙長鵬提出一系列證券違規指控的消息。這對加密貨幣市場造成了重創，並正在波及其他市場。回顧從去年5月開始的加密市場動盪後比特幣和以太坊的價格走勢，此次事件又會對兩大主要加密貨幣會產生怎樣的影響？
比特幣2022年走勢：
以太坊2022年走勢：
2022年5月：
Terra是一個專注於創建穩定幣的區塊鏈平臺。這個區塊鏈網絡是由Do Kwon和Daniel Shin於2018年創建的，他們是Terraform Labs的創始人。Terra區塊鏈平臺還提供智能合約和去中心化應用（DApps）的功能。LUNA是Terra平臺的本地加密貨幣代幣，用於進行交易和支付燃料費用（gas fees）。此外，持有LUNA的人還可以通過對Terra生態系統中與變更相關的提案進行投票來參與平臺的治理系統。最後，由於Terra區塊鏈基於權益證明（proof-of-stake）機制運作，LUNA在生態系統中被用於共識和驗證網絡交易。
TerraUSD (UST)是Terra生態系統中的穩定幣。穩定幣是那些價值與其他商品、貨幣或金融工具掛鉤的加密貨幣。然而，UST是一種算法穩定幣，意味着它的價值不由任何實際資產支持。UST的價值是由LUNA來支持的，並使用一種獨特的算法來始終保持1 UST = 1美元的價值。如果UST的價格上漲超過1美元，算法會挖掘更多的LUNA代幣，以穩定UST的價值爲1美元，反之亦然。
在Terra Luna加密貨幣崩盤之前，LUNA是Terra生態系統的本地加密貨幣，並且是全球市值排名前十的加密貨幣之一，也是其中最受歡迎的之一。然而，自從崩盤以來，Terra Luna的價值已經損失了超過99.9%。
在Luna暴雷事件發生後的短短几天內，比特幣的價格由40000美元附近下跌至29000美元附近，以太坊則追隨比特幣下滑的腳步一路由近3000美元的價格下跌至1950美元附近。
2022年6月：
三箭資本的崩盤是由於UST在5月份的崩潰導致的，而UST曾是最受歡迎的美元穩定幣項目之一。
UST承諾不論整個加密貨幣市場的波動如何，它都能保持其價值。但UST的穩定性依賴於複雜的代碼系統，幾乎沒有實質性的現金支持。然而，UST的高收益率吸引了投資者，但這一收益率最終被認爲不可持續。
UST和其姐妹代幣Luna的崩潰導致了恐慌性拋售，使投資者損失了600億美元。這次崩潰被認爲是一系列槓桿和欺詐問題中的首個多米諾骨牌。
三箭資本曾在luna上投資了大約2億美元，但隨着穩定幣項目的失敗，這筆投資幾乎變得毫無價值。崩潰的UST動搖了整個行業對該領域的信心，並加速了整個加密貨幣市場的回調。
在比特幣價格從6月12日的28000美元下跌到6月14日的21000美元期間，似乎3AC在其多頭頭寸上面臨了追加保證金的要求。由於他們顯然沒有足夠的現金來追加保證金，他們開始使用合作伙伴的資金，包括8 Blocks的100萬美元。
由於槓桿的加持，3AC的部分頭寸被清算了，這導致了市場價格進一步下跌，因爲這些頭寸規模相對較大。實質上，三箭資本不僅失去了自己的資金，還失去了客戶的資金。
據報道，截至6月17日，有三家交易所對3AC的頭寸進行了追加保證金的要求，並進行了清算：BitMex、FTX和Deribit。據消息來源稱，三箭資本欠BitMex的債務最多，達到600萬美元。
三箭資本的貸款人要求返還資金，但資金並不存在。許多對手方也無法滿足其投資者的要求，包括承諾年回報率爲20%的零售投資者。此次事件對整個市場產生連鎖反應，特別是對持有大量資產和麪臨流動性危機的參與者造成衝擊。加密貨幣市場缺乏消費者保護措施，使得零售投資者對自己最終會擁有什麼產生疑慮。
此次事件最終再次衝擊了比特幣和以太坊的價格，2022年6月，比特幣價格跌至2020年以來的新低至19000美元以下，以太坊則跌至1000美元之下，這也是加密市場恐慌情緒的最高點。
2022年11月：
FTX Trading是一家規模龐大的加密貨幣交易所公司，以其在買賣加密衍生品方面的專長而聞名。FTX由麻省理工學院的畢業生Sam Bankman-Fried和Gary Wang於2019年5月共同創立。到2021年10月，FTX通過來自新加坡政府擁有的投資公司Temasek等機構的投資，使其估值達到250億美元。FTX的估值峯值爲320億美元，FTX America通過2022年1月從投資者籌集的4億美元估值爲80億美元。
然而，由於加密行業的動盪不安，暴露出的問題也越來越多。FTX的流動性危機和Bankman-Fried的崩盤可以追溯到FTT代幣及其交易公司Alameda Research Company的流動性問題。據路透社報道，Bankman-Fried將高達100億美元的FTX客戶資金轉移至主要以FTT代幣爲資產的Alameda。加上幣安首席執行官趙長鵬宣佈出售Binance在FTT中的股權，導致客戶提取資金的增加，進而導致整個FTX集團的破產。在他們申請破產的幾天前，客戶從FTX提取資金的速度增加。Bankman-Fried於2022年12月12日在FTX倒閉一個月後被逮捕。
在Terra Luna暴雷和三箭資本破產清算的雙重打擊後，加密市場出現了一絲觸底回調的跡象，比特幣和以太坊在兩個月的時間內收回了小部分損失，但隨着FTX交易所倒閉的衝擊，比特幣在2022年11月9日再創新低至16000美元以下，而以太坊則跌至1100美元附近，沒有再創新低。
2023年6月5日：
比特幣在2023年6月5日下午交易中下跌超過5%，至約25700美元。大型公開交易的加密貨幣交易所Coinbase Global的股票（股票代碼：COIN）下跌12%，至約57美元。
SEC的行動是監管機構針對數字資產領域最重要參與者之一的里程碑式舉措。幣安是迄今爲止全球最大的加密貨幣交易所，而趙長鵬則可以說是行業中最具影響力的個人之一，對去年競爭對手FTX的崩潰起到了關鍵作用。
SEC聲稱，儘管幣安和趙長鵬公開宣稱美國客戶受限於使用幣安這個核心的離岸交易平臺，但據稱該集團曾經在控制上做出調整，以允許高淨值客戶繼續使用。該機構還聲稱，雖然幣安美國被定位爲一個獨立的、位於美國的平臺，但實際上它被幣安和趙長鵬祕密控制。
SEC主席Gary Gensler在一份聲明中表示：「通過13項指控，我們聲稱趙長鵬和幣安實體涉嫌參與了一系列欺騙、利益衝突、缺乏披露和故意規避法律的行爲。」
該機構還聲稱，幣安對其平臺上的資產行使控制，「允許它們將客戶資產混合使用或隨意轉移客戶資產，包括轉移到趙長鵬擁有的實體」，並且這一點一直被幣安所隱瞞。
根據起訴文件，至少到2021年，以幣安實體名義的賬戶，其受益人是趙長鵬，將數十億美元的客戶資產發送到了一個名爲Merit Peak的美國銀行賬戶。SEC表示，使用Merit Peak作爲中介「對投資者構成了未披露的交易對手方風險」。
對於交易者來說，這些指控可能會令人震驚。據稱，去年11月，FTX與其附屬對衝基金Alameda Research之間的客戶資金混合使用是導致該加密貨幣交易所崩潰的重要因素。在FTX崩潰後隨之而來的市場動盪中，更多的資金流入幣安，被視爲對優質平臺信賴的避險行爲。
幣安在一份聲明中表示對SEC的行動感到「失望」，並將「積極捍衛我們的業務和整個行業」。該公司還表示，對於SEC聲稱幣安運營爲未註冊的證券交易所或非法提供和銷售證券的指控，公司持有異議。
幣安還補充說，幣安及其附屬平臺（包括幣安美國）上的所有「用戶」資產「安全可靠」。該公司表示，幣安已重組業務以符合監管要求，並在過去兩年中在「外部合規合作伙伴」上花費了近8000萬美元。
幣安是數字資產經濟的支柱，在某些月份幾乎掌控了近三分之二的加密貨幣交易量，儘管幣安最近失去了一部分市場份額。幣安的此次危機也威脅到了比特幣2023年取得的令人矚目的收益，比特幣價格已經今年上漲了近三分之二，以太坊也回升至1800美元附近。
比特幣和以太坊會再次反轉嗎？
由於去年全球面臨着疫情復甦後的高通脹以及美聯儲激進的加息步伐，市場本身就處於一種避險的情緒，加之加密貨幣行業危機事件頻發，這導致比特幣和以太坊等大多加密資產遭受了巨大的打擊。
但隨着美聯儲的加息路徑接近尾聲以及通脹率逐步下滑，加密行業在2023年初開始大舉復甦，呈現出觸底反彈之勢。
目前幣安面臨的問題無疑會再次加劇市場的波動性，比特幣目前的價格正在逼近200日加權移動平均線的重要支撐位，擊破可能意味着比特幣價格進一步下跌至23000美元的籌碼密集區域。以太坊的價格在正在觸及100日加權移動平均線的重要支撐位，其下一個200日加權移動平均線的重要支撐位價格在1700美元附近。
比特幣和以太坊的周線圖目前還是處於溫和回調的階段，短期的噪音可能會讓這種橫盤整理的時間拉長。但從長期角度來看，隨着美國的經濟保持韌性以及美國股市的強勢反彈，都會提振數字資產的價格。從歷史的角度來看，在市場上升的大趨勢中，數字資產的回報率往往要高於普通的投資標的。加之加密資產在全球的認可度和採用率不斷增加，投資者和機構對比特幣和以太坊的興趣會繼續增長。同時，不斷涌現的新的應用場景和技術進步爲這兩個項目的未來增長提供了更多的潛力。