FX168財經報社(香港)訊 在強勁的非農就業報告出爐、提高舉債上限的協議簽署以及美聯儲在6月13-14日政策會議前的噤聲期開始之後,投資者將在未來一週獲得某種程度的喘息。
解讀美聯儲動向的投資者現在認爲,聯儲將在兩週內暫停加息,但一些經濟學家認爲,5月份的就業報告證明美聯儲的工作還沒有完成。美國經濟上個月創造30多萬個就業崗位,是1月份以來最多的。
在企業方面,收益將繼續下降,全球規模最大的電視遊戲和娛樂軟件零售業巨頭GameStop的業績將成爲亮點。
蘋果最新的全球開發者大會將於週一在加州庫比蒂諾總部舉行,這將是本週最大的事件之一。這家iPhone製造商將公佈其混合現實耳機,以及其產品線的其他升級產品。
過去一週,投資者基本上沒有理會與債務上限有關的任何潛在市場不確定性,市場的焦點轉向對科技股重新燃起的熱情。5月收盤時,科技股大幅走高。
上週,美股三大股指漲幅均超過3%,納斯達克綜合指數漲幅再次超過4%。今年以來,納指漲了26.5%,標準普爾500指數漲了11.5%,道指漲不到2%。
標普500指數上週收於2022年8月以來的最高水平,Bespoke Investment Group團隊上週五指出,自美聯儲於2022年3月開始加息以來,該基準指數的總回報率目前沒有變化。
週五公佈的5月份就業數據顯示,美國經濟在5月份增加了33.9萬個就業崗位,而過去兩個月的就業增長數據都被上調。上個月失業率升至3.7%,而去年同期工資漲幅降至4.3%。
「儘管失業率意外上升,但從5月份就業數據中得出的關鍵結論是,勞動力市場仍然出人意料地強勁和有彈性,」花旗經濟學家Veronica Clark上週五在一份報告中寫道。
「美聯儲很難斷定經濟活動放緩到足以讓通脹可持續地回到目標水平。我們將繼續預計在6月和7月暫停加息25個基點。」
但無論6月情況如何,強勁的數據都讓經濟學家認爲,利率可能會在更長時間內保持在較高水平。
「美聯儲還遠未接近於宣佈在遏制通脹方面取得勝利,」牛津經濟研究院首席美國經濟學家Ryan Sweet週五寫道。「我們不排除今年下半年再次加息的可能性,但央行在2024年放鬆貨幣政策方面將比我們此前預期的更加謹慎。」
芝加哥商品交易所集團(CME Group)截至週五的數據顯示,投資者仍預計美聯儲將在6月14日維持利率不變。
由於投資者似乎對美聯儲的下一步舉措充滿信心,圍繞人工智能股票的炒作推動市場連續第二週走高。
美國銀行的研究顯示,投資者在5月份以自2021年2月以來最激進的速度購買科技股。並不是所有追逐這一主題的人都只關注英偉達(Nvidia)。
在人工智能(AI)競賽中出現的最新名字是MongoDB (MDB),該公司首席執行官Dev Ittycheria在公司財報中指出:「我們相信,最近人工智能領域的突破代表着軟件開發的下一個前沿。」該公司股價上週五上漲了近30%。
但傑富瑞(Jefferies)股票分析師Andrew Uerkwitz在一份報告中指出,本週科技行業的熱門詞彙將是XR,而不是AI。蘋果預計將於週一推出新款耳機,Uerkwitz稱這可能是「蘋果近期歷史上最重要的一天之一」。
根據傑富瑞的數據,微軟和谷歌在財報電話會議上提到人工智能的次數超過45次,而蘋果在5月初與投資者的電話會議上只兩次提到了華爾街2023年最喜歡的這個詞。
「我們期待一種持續的慎重的方式——可能會專注於強調(人工智能)目前的部署,並辯稱蘋果是其開發人員將安全部署新技術的平臺,」Uerkwitz寫的,「XR可能會成爲最大的話題,我們擔心在短期內,投資者可能會開始質疑這一策略。」
除了人工智能股票的上漲,上週的交易行爲顯示,在週五的就業報告發布後,近幾個月被打壓的市場領域再次受到青睞。例如,SDPR標準普爾地區銀行ETF (KRE)上週五上漲了6%以上。與此同時,工業(XLI)和材料(XLB)的股票也在上週五上漲,包括3M公司(MMM)和卡特彼勒(CAT)在內的股票上漲了近10%。
儘管上週五的走勢表明,投資者押注於與經濟週期相關的更多週期性股票,但並非所有經濟學家和策略師都相信,這一系列數據會改變美國經濟的長期前景。經濟衰退仍在醞釀之中。
「我們認爲自己處在後週期的環境中,這真的很棘手,」John Hancock Investment Management聯席首席投資策略師Emily Roland告訴雅虎財經直播。「數據到處都是。我們再次看到對經濟的不同解讀。我們仍認爲,這可能演變成一場衰退。」